別府の温泉に起きる怪現象。それは大分を古より見守り続けてきた伝説の怪獣であり守護神・大怪獣ブゴン出現の前触れだった。口から熱温泉を放出しながら暴れだしたブゴンを止めるべく、立ち向かう地元の人々だったが…。
